Tests of non nested models: Methods and application
Two non nested models are such that it is not possible to express one model as a particular case (reduced model) of the other (complete model). The tests studied were proposed for comparing two non nested models to determine which one provides a better fit to the available data. They are the Vuong test, the original test of Clarke, and modifications of the Clarke test due to Brück. As an introduction, the methodology of each test will be briefly discussed; in particular, the distribution of the test statistics will be represented graphically in an extension of an example from the literature. In an original manner, the tests of Vuong and Clarke were studied by simulations, for their validity through the empirical significance level and their power. Following results which are in favor of the Vuong test, it has been applied to compare three non nested models two by two for their goodness-of-fit to a time series of Australian wheat prices (source: Food and Agriculture Organization, FAO).
Tests de modèles non emboîtés: méthodes et application
Deux modèles non emboîtés sont tels qu’il n’est pas possible d’exprimer un modèle comme un cas particulier (modèle réduit) de l’autre (modèle complet). Les tests étudiés ont été proposés pour la comparaison de deux modèles non emboîtés afin de déterminer lequel s’ajuste le mieux aux données disponibles. Il s’agit du test de Vuong, du test original de Clarke, et des modifications par Brück du test de Clarke. En guise d'introduction, la méthodologie de chaque test sera discutée brièvement ; en particulier, la distribution des statistiques de test sera représentée graphiquement dans une extension d’un exemple de la litérature. De manière originale, les tests de Vuong et de Clarke ont été étudiés par simulations, pour leur validité via le niveau de significativité empirique et leur puissance. Suite aux résultats obtenus, qui sont en faveur du test de Vuong, celui-ci a été appliqué afin de comparer, deux à deux, trois modèles non emboîtés pour leur ajustement à une série de prix du blé australien (source : la Food and Agriculture Organization, FAO).
Date and Time
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Langue de la présentation orale
Bilingue
Langue des supports visuels
Français