GCov-Based Portmanteau Test
We study nonlinear serial dependence tests for non-Gaussian time series and dynamic model residuals using portmanteau statistics based on nonlinear autocovariances. We introduce a new test for nonlinear serial dependence (NLSD) with an asymptotic Chi‐square distribution. Inspired by the Generalized Covariance (GCov) residual-based specification test, the test exhibits a Chi‐square distribution when the model is correctly specified and estimated via the GCov estimator. We derive new asymptotic results under local alternatives for testing semi-parametric model parameters and extend the approach with a GCov bootstrap test for residual diagnostics, applicable to models estimated by other methods like maximum likelihood. Simulations show good performance in mixed causal–noncausal autoregressive models, and the GCov specification test is applied to a mixed model for aluminum prices exhibiting bubbles and spikes between 2005 and 2024.
Test de portmanteau basé sur la covariance généralisée (GCov)
Nous étudions les tests de dépendance sérielle non linéaire pour les séries temporelles non gaussiennes et les résidus de modèles dynamiques à l'aide de statistiques portmanteau basées sur des autocovariances non linéaires. Nous introduisons un nouveau test de dépendance sérielle non linéaire (NLSD) avec une distribution chi-carré asymptotique. Inspiré par le test de spécification basé sur les résidus de la covariance généralisée (GCov), le test présente une distribution khi-deux lorsque le modèle est correctement spécifié et estimé via l'estimateur GCov. Nous dérivons de nouveaux résultats asymptotiques sous des alternatives locales pour tester les paramètres de modèles semi-paramétriques et étendons l'approche avec un test bootstrap GCov pour les diagnostics résiduels, applicable aux modèles estimés par d'autres méthodes comme le maximum de vraisemblance. Les simulations montrent de bonnes performances sur les modèles autorégressifs mixtes causaux et non causaux, et nous appliquons le test de spécification GCov à un modèle mixte pour les prix de l'aluminium présentant des bulles et des pics entre 2005 et 2024.
Date and Time
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Langue de la présentation orale
Anglais
Langue des supports visuels
Anglais